Нефтяной бюджет: как нефтяные компании переживут повышение налогов?
Минфин России всеми силами пытается наполнить бюджет. Источник дополнительных доходов традиционно видят в нефтегазовом секторе. С 2023 года власти повысили НДПИ на природный газ, для СПГ изменили формулу расчёта для того же налога. Нефтяникам на первый квартал тоже повысили налог на добычу полезных ископаемых. С апреля же нефтяные компании платят НДПИ по новым правилам с привязкой к котировкам Brent, и новая формула расчёта тоже не в их пользу. Между тем политическая ситуация не способствует повышению нефтяных доходов. Какова ситуация с нефтяной прибылью холдингов и к чему готовиться компаниям, разберёмся далее.
ЛУКОЙЛ: санкции нипочём?
Крупнейшая российская частная нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» в 2022 году, казалось бы, должна больше всех пострадать от санкций, однако по итогам 2022 года чистая прибыль компании увеличилась на 24%. Расходы, впрочем, возросли в 4 раза, но по итогам 2022 года холдинг продолжает оставаться рентабельным.
Не исключено, что высокая прибыль от нефти связана с интенсивной закупкой углеводородов европейскими странами. В прошлом году ЕС до введения эмбарго стремился заполнить нефтехранилища, чтобы не допустить дефицита ресурса. И до декабря 2022 года холдинг мог продавать увеличенные объёмы.
Удастся ли ЛУКОЙЛу и в этом году сохранить высокие нефтяные доходы, пока вопрос для экспертов. Экспорт нефти до санкций на 80% был ориентирован на Европу, и теперь компании необходимо переориентировать поставки на восток. Результаты первого квартала этого года не слишком обнадёживающие: холдинг уменьшил прибыль на 22%.
Также существует угроза потери активов в Европе: европейские власти намерены убрать с рынка перерабатывающие мощности ЛУКОЙЛа (у компании там имеются два завода, один уже продан). Предложений много: от продажи активов европейским компаниям до передачи «под внешнее управление», как это произошло с НПЗ «Роснефти» в Германии.
«Роснефть»: доходы от нефти растут, но риски остаются
Крупнейшая компания по добыче нефти «Роснефть» смогла пройти санкционный год без больших потрясений: в 2022 году она увеличила прибыль от продажи нефти. Компания нарастила добычу на 2,3%. Сделать это удалось за счёт ввода новых месторождений и использования различных технологий, повышающих рентабельность добычи.
Тем не менее резервы финансовой устойчивости компании всё-таки ограничены, признал руководитель «Роснефти» Игорь Сечин. Комментируя итоги года, он отметил, что только за последние три года налоги на нефтяные доходы повышали 14 раз, и это создает риски для выполнения производственной программы.
Пока на стороне «Роснефти» технологии, которые существенно снижают себестоимость добычи. В компании отмечают, что, по сравнению с другими компаниями, цена добычи барреля растёт медленней, но и у «Роснефти» запас финансовой прочности не бесконечен.
«Татнефть»: снижение началось
Компания «Татнефть» — одна из немногих, кто в нынешних условиях продолжил публиковать публичные отчёты о своей деятельности. В целом финансовые результаты компании достаточно устойчивы, однако доходы от продажи сырой нефти в 2022 году существенно просели. Снижение составило 4,2%. Выправить ситуацию удалось за счёт реализации нефтепродуктов: выручка от них увеличилась на 39,6%.
А вот налоговая нагрузка возросла. Постепенно татарстанская компания переходит с НДПИ на НДД, который позволяет рассчитывать прибыль с каждого месторождения, но с учётом этого расходы на уплату налогов растут. По сравнению с 2021 годом, «Татнефть» заплатила в бюджет на 23% больше по обоим видам налогов.
Выросла себестоимость добычи нефти и расходы на её переработку — в целом на 29,6%.
С такими показателями зависимость «Татнефти» от состояния рынка выше, чем у «Роснефти». Существенным подспорьем в сохранении финансовой устойчивости является глубокая переработка нефти, но нефтепродукты в 2023 году тоже попали под санкции.
Что касается нефтяных доходов, то относительно высокая себестоимость добычи чёрного золота ставит их рост под угрозу. И компания вынуждена будет продолжать увеличивать расходы на добычу: в её собственности находятся участки с вязкой и трудноизвлекаемой нефтью, и для сохранения текущего уровня производства придётся инвестировать в технологии.
Сколько получит российский бюджет с прибыли от продажи нефти
В целом нефтегазовые компании стали отчислять меньше налогов. За первые два месяца 2023 года бюджет получил с доходов от нефти и газа 947 млрд рублей — это почти вдвое меньше, чем в том же периоде 2022 года. Однако ситуация вскоре обещает исправиться: новая формула расчёта НДПИ, которая вступила в силу в апреле, ещё до конца года дополнительно принесёт 600 млрд рублей.
Между тем сама ситуация не способствует увеличению экспорта нефти и увеличения поступлений от её продажи: поставки в Евросоюз сократились, страны вводят потолок цен, и компаниям приходится переходить на новые рынки.
Только эти факторы, помимо решения сократить добычу до конца года на 500 баррелей в сутки, могут снизить нефтедобычу на 5%, до 490 млн тонн, отмечает в своей статье, опубликованной на портале «Деловой профиль», эксперт международного налогового планирования, кандидат экономических наук Александр Силаков.
Дополнительные ограничения для экспорта и, соответственно, доходов от него, ставит и российское правительство. Оно запретило продавать нефть ниже «потолка цен», а это лишает компании возможности получить доходы за счёт увеличения добычи.
Не в пользу производителей чёрного золота может сложиться и ситуация с мировыми ценами. Минэкономразвития России дало прогноз о стоимости нефти около 70 долларов за баррель. Однако снижение деловой активности в Китае и последствия энергетического кризиса в Европе легко могут понизить эту планку до 50 долларов за баррель.
В сочетании с повышением налоговой нагрузки это может вызвать кризис в нефтедобывающей отрасли, считает эксперт.
