Как адаптируются нефтегазовые компании к санкциям?

Экспертная статья. Автор — генеральный директор компании ICS Consulting Алексей Пастухов.

Уже минуло 10 лет, как в отношении России впервые были введены санкции. Насколько серьёзными они оказались и как они могут быть преодолены.

Санкции. Как всё начиналось?

С 2014 года Россия находилась в центре международных конфликтов и столкнулась с жёсткими экономическими санкциями. США и Канада первыми начали вводить ограничения. Эти действия стали стартом для более широкой кампании по изоляции России на международной арене.

С февраля 2022 года Россия оказалась под ещё более серьёзным давлением со стороны западных стран после начала специальной военной операции на Украине. Евросоюз, США и другие государства начали вводить решительные экономические меры против Москвы, что привело к острому конфликту. Западные страны объединили усилия для введения комплексного пакета санкций, включая замораживание активов высокопоставленных чиновников и ограничение доступа ключевых секторов российской экономики к финансовым ресурсам, а также запрет на поставку определённых товаров и услуг.

Крупнейшие игроки в нефтегазовой отрасли, такие как «Газпром», «Роснефть», «Новатэк», «Транснефть» и «Газпром нефть», лишились доступа к американскому рынку капитала. Американские корпорации, включая гигантов, таких как Exxon Mobil, были вынуждены прекратить совместные проекты с «Роснефтью». Запрещено было поставлять товары и технологии для глубоководных работ, разработки на арктическом шельфе и в сланцевых пластах, что направлено на предотвращение передачи технологий российским компаниям.

Однако изоляция от Запада подтолкнула Россию к укреплению связей с союзниками, такими как Иран, Индия и Китай. Перспективные направления сотрудничества включают Юго-Восточную Азию, в частности Индонезию и Малайзию, Африку, а также Ближний Восток. Лидеры региона, такие как Иран, Саудовская Аравия, Египет и страны Залива, формулируют свои стратегии экономической и политической безопасности. Это создаёт возможности для взаимодействия и поддержки, что позволит развивать бизнес в этих странах.

Для России критически важно развивать экономику независимо от доходов от продажи энергоносителей. Это поможет разнообразить инвестиции, расширить другие отрасли промышленности и установить новые торговые связи.

Эффективны ли ограничения в сфере СПГ?

В 2024-м новый пакет санкций, введённый Европейским союзом 24 июня, ужесточил меры по отношению к российскому экспорту сжиженного природного газа. Запрет на реэкспорт через территорию ЕС и ограничения на инвестиции и поставки для завершения проектов по сжижению газа являются серьёзными шагами со стороны ЕС.

В отличие от прежних санкций, касавшихся оборудования и технологий, новые ограничения ЕС значительно расширили список запрещённых действий. Тем не менее, Россия остаётся одним из ключевых поставщиков сжиженного природного газа в Европу. Согласно данным аналитической компании Bruegel, Россия продолжает оказывать значительное влияние на европейский рынок СПГ. Согласно сведениям Kpler, в первые пять месяцев 2024 года Россия экспортировала 7,26 миллиона тонн СПГ в страны ЕС, что составило 80,8% от общего объёма поставок. Среди крупнейших потребителей выделяются Франция (2,7 млн тонн), Бельгия (2,35 млн тонн) и Испания (1,76 млн тонн).

В целом, Европа в случае деиндустриализации может обойтись без российского газа, но это приведёт к значительным экономическим и социальным последствиям. Европейские страны столкнутся с необходимостью ускоренного перехода на альтернативные источники энергии, что потребует крупных инвестиций и времени. Переходный период будет сопровождаться повышением цен на энергию, что негативно скажется на потребителях и предприятиях.

Россия создаёт теневой флот для экспорта СПГ. Это, безусловно, временное решение, которое не гарантирует стабильности на международном рынке. Учитывая сложившуюся ситуацию, я с уверенностью могу отметить тот факт, что российским властям действительно придётся искать новые пути для обеспечения поставок газа. В долгосрочной перспективе потребуется более устойчивая и диверсифицированная стратегия, учитывающая геополитические реалии и изменяющийся энергетический ландшафт.

Куда повезём нефть?

Значительная часть российской нефти направляется в Индию и Китай, где наблюдается активный рост закупок. Например, с марта по май текущего года Китай приобрёл 14,5 миллиона баррелей, в то время как Индия за тот же период закупила 59 миллионов баррелей, что значительно превышает объёмы предыдущих лет. Небольшие партии также отправляются в Турцию и ряд азиатских стран, таких как Вьетнам, Бангладеш и Пакистан.

В 2024 году цены на нефть и газ оказались выше прогнозируемых, что связано со сложной ситуацией на мировых энергетических рынках и дисбалансом между спросом и предложением. Это подчёркивает важность стабильности и надёжности энергетических поставок для мировой экономики.

Особенно важной я считаю тему альтернативных маршрутов для торговли и сотрудничества. Транспортный коридор «Север-Юг» представляет собой стратегический проект, который может значительно изменить ландшафт грузоперевозок между Европой и Азией и обеспечить новые экономические возможности для всех участвующих стран. Реализация коридора «Север-Юг» могла бы способствовать углублению экономических связей между Россией, странами Закавказья и Центральной Азии. Это создаст новые возможности для интеграции и сотрудничества в различных отраслях — начиная от энергетики и заканчивая производством и торговлей. Поскольку экономика стран, богатых сырьевыми ресурсами, зависит от внешних рынков, создание альтернативных маршрутов станет важным шагом для диверсификации экономики и повышения экономической устойчивости. Сократив время и затраты на перевозку грузов, коридор «Север-Юг» — действительно привлекательная альтернатива традиционным маршрутам, проходящим через Суэцкий канал.

Компании, использующие коридор «Север-Юг», будут быстрее выходить на новые рынки, а государства-партнёры получат дополнительные налоговые поступления и рабочие места.  

Если мы хотим радикально изменить торговые потоки между Европой и Азией, нам необходимо развивать транспортный коридор «Север-Юг».

Повышение взаимной торговли с Китаем, Индией и другими странами Глобального Юга является важной тенденцией. Эти государства демонстрируют высокие темпы экономического роста, это создаёт новые возможности для обмена товарами и услугами. Взаимная торговля способствует снижению зависимости от традиционных партнёров на Западе и открывает новые рынки для бизнеса. Китай, являясь вторым по величине экономическим центром мира, активно расширяет свои торговые отношения, предлагая широкий ассортимент товаров и технологий. Индия, с её растущим населением и развивающимися отраслями, также становится ключевым игроком на международной арене. Страны Глобального Юга, такие как Бразилия, Южноафриканская Республика и другие, внедряют инновационные подходы к торговле и инвестициям, что увеличивает интерес к сотрудничеству.

В 2023 году экономический рост Глобального Юга составил 4,3%, его прогноз на 2024 год — 4,3%, а на 2025 год — 4,2%. Между тем, рост ВВП коллективного Запада в 2023 году составит 1,9%, а прогнозы на 2024 и 2025 годы — 1,7% и 1,8% соответственно. Доля Глобального Юга в мировом ВВП составила 37,2% в 2023 году и, как ожидается, увеличится до 50% к 2050 году. Доля ВВП коллективного Запада в том же году была равна 25,8%, а в 2050 году возможно снижение до 20%.

Удастся ли преодолеть последствия санкций?

Российские компании справляются с санкционными ограничениями. Экономика действительно адаптируется к новым условиям, и это подтверждается показателями промышленного производства. Успехи в области параллельного импорта позволили компенсировать дефицит товаров, а бурный рост отечественной промышленности свидетельствует о наращивании производственных мощностей и увеличении конкурентоспособности. Растущие объёмы производства (+1,9% в июне и +4,4% за полугодие) говорят о том, что предприятия находят пути для оптимизации процессов и повышения эффективности. Эти тенденции являются доказательством адаптации к новым условиям и потенциалу для роста в долгосрочной перспективе.

Однако возможности, открывшиеся ещё в 2022 году и до сих пор доступные, не были полностью реализованы.

Наблюдается недостаточная активность российских компаний на рынках Юго-Восточной Азии, а также специфическая ситуация на рынках Северной Африки и Ближнего Востока. Деятельность в Латинской Америке практически отсутствует, а уровень активности в Африке остаётся низким. Потребность в нефти не снижается, и ожидается значительный рост объёмов добычи. Как человек, воспитанный на советских принципах, я считаю, что «заводы должны дымить» — т. е. необходимо производить.

Для дальнейшего роста необходимо сосредоточиться на развитии собственного производства, расширить другие отрасли промышленности и установить новые торговые связи. Это и станет стимулом для пересмотра экономической стратегии и выхода из кризиса более сильной стороной. Если мы не выйдем на рынки в течение двух лет, существует риск, что их займут конкуренты, и у нас не останется шансов на успешное развитие. Активные действия сейчас помогут нам укрепить свои позиции и завоевать доверие, прежде чем на рынке появятся новые игроки.

Мнение автора может не совпадать со мнением редакции.